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机构论市:新热点正在逐步开始酝酿 三大机会闪现

2016-09-21 14:45:00 来源:东方财富网
导读:股指今日出现补涨行情,但60日均线支撑已转压力,需放量上涨方能化解危局。市场已出现6月以来的最低成交量,投资者可以逐步抄底尚处于底部区域的PPP概念股、壳资源股、供给侧改革股。

  科德投资:三大机会闪现

  中秋节后第一个交易日沪深两市一扫前期的颓势,指数开盘即反弹,市场当中多个热点都有突出的表现。久未抬头的核电概念股集体大涨,尾盘阶段西藏旅游带领旅游概念股迎来尾盘反弹。整个市场的表现已经好于节前,今天两市最大的缺点在于成交量较低,后期一旦量能准备充分,那么市场还会有更好的行情。

  一、市场在犹豫什么

  虽然今天沪深两市指数都有不错的表现,可是两市的量能还是处于低迷的状态,甚至低于节前,这体现出市场资金在追涨之时还是显得比较谨慎。纵观整个国际国内基本面的趋势来看,本周两大事件会对市场有所影响。

  首先,美联储本周即将召开议息会议,近期关于加息的信息已经对国际市场形成比较大的影响,大宗商品价格也因此而普遍回落。从资金面的趋势来看,投资者对于美国加息给国内市场带来的影响仍有所担心,这是市场成交量缩小的一个重要因素。

  其次,整个市场现在比较重要的制约因素就在于权重股的走势。今天虽然指数有所反弹,但是地产和金融等权重股的走势并不突出,市场还是依靠题材股来拉动,在这种情况下指数的赚钱效应还需要酝酿,因此资金的积极性也还需要提升。

  二、后两周的机会

  从市场的发展趋势来看,后两周我们看好三大题材:

  1. 旅游酒店。这是每年的必炒题材。国庆假期是旅游酒店行业的收入高峰,这部分个股当中业绩比较好的可以重点关注。

  2. 航空。目前航空股的股价普遍较低,但国内航空公司的国际航线客座率明显提升,这点将会有利于覆盖汇兑的损失。

  3. 核电。经过很长一段时间的休整之后核电行业很可能迈开重新启动的步伐。

  巨丰投顾:地量成交暗示抄底机会

  【盘面简述】:

  受假期外围市场反弹影响,今日A股小幅高开后震荡走高,反弹至60日均线时遇阻回落,午后大盘再次冲击阻力位。盘面上,题材股普涨:石墨烯、次新股、3D打印、核电、智能家居等板块涨幅居前;行业板块方面,家电、机械、旅游酒店、园林、船舶、钢铁涨幅居前。股指今日出现补涨行情,但成交量创6月以来新低,目前大盘围绕60日均线震荡,需放量上涨方能化解危局。操作上,控制仓位,控制抄底节奏。

  【消息面】:

  1、强监管推动券商内控完善

  近期,证监会对多家券商作出行政处罚或采取行政监管措施,并对相关券商签字保荐代表人采取证券市场禁入措施,延续了今年以来证券行业日趋严格的监管势头,进一步深化事中事后监管。

  2、二线楼市热政策收紧忙:专家建议破解土地供需矛盾

  浙江省杭州市19日起在部分区域实施限购。今年以来,在二线热点城市中,苏州、郑州、南京、厦门等已收紧楼市政策,杭州成为最新的一员。

  3、尚福林:支持资管公司对钢铁煤炭行业债转股

  银监会主席尚福林表示,中国商业银行资产质量仍然备受考验。中国一些跨行业、跨市场风险及风险传染的隐患值得关注。非法集资风险依然严峻。加强风险管控,防止信用风险传染扩大。下一步银行业应有力打击逃废债。

  【巨丰观点】:

  受假期外围市场反弹影响,今日A股小幅高开后震荡走高,反弹至60日均线时遇阻。盘面上,题材股普涨:石墨烯、次新股、3D打印、核电、智能家居等板块涨幅居前。市场总体呈现缩量普涨格局。

  核电板块强势:兰石重装中国核电中核科技封涨停板,中飞股份沃尔核材、新科机电、江苏神通中国一重等涨幅居前。英国政府15日宣布批准中法企业共同投资的欣克利角C核电项目。

  石墨烯板块领涨两市:正泰电器中科电气方大炭素等涨幅居前%。消息面上,中国国际石墨烯资源产业联盟18日在北京举行成立仪式,并宣布在全球设18个分部,全面助推全球石墨烯产业化发展。

  午后旅游酒店拉升:西安饮食涨停,西藏旅游首旅酒店腾邦国际张家界西安旅游北部湾旅锦江股份等涨幅居前。中秋假期刚刚结束,而“十一”黄金周临近,旅游市场将进入一个高峰期,后市可以继续逢低关注。

  巨丰投顾认为今天的反弹只是对于中秋假期休市的补涨,周四美联储将正式公布9月议息会议结果,这一关键时点之前,市场仍将窄幅震荡为主。股指今日出现补涨行情,但60日均线支撑已转压力,需放量上涨方能化解危局。市场已出现6月以来的最低成交量,投资者可以逐步抄底尚处于底部区域的PPP概念股、壳资源股、供给侧改革股。

  中航证券:新热点正在逐步开始酝酿

  今日两市小幅高开,之后震荡上行,10:12时开始高位横盘至中午收盘;午后沪指以横盘震荡为主,创业板则缓慢回落,尾盘小幅回升收报;盘面热点:核电核能、钛金属、次新股、地热能、石墨烯、工程机械、矿物制品、酒店餐饮、钢铁等板块走势较强;总体来说:今日市场呈现小幅上涨的行情。

  中秋节前一周的三个交易日,市场出现了明显的下跌,而原因在于外围市场的集体大跌,而中秋节期间的三个交易日,直接触发A股节前跳水的美股表现较好,这也直接推动了今日A股市场的小幅反弹;近期A股频受外围市场的波动而波动,其实更说明了当下A股格局的纠结性和无方向感,从涨跌幅榜也可以明显看出,除了新股以外涨停板的个股数量比较少,而且这些涨停个股呈现碎片式分布,没有规模性更没有板块效应,同样跌幅榜超过5%的个股也很少,这更加说明市场处在一种明显的纠结状态中。

  节前中航证券樊波持续重点提到目前市场的支撑位在沪指2970—2980点、创业板2110—2120点一线,从这两天的走势来看市场暂时还没有打到该位置,说明当下的震荡依然属于良性状态,同时反过来说也不排除还有惯性走低的可能,当然即便走低也依然属于合理范畴,有了对当下市场的格局性认知,再来理解每一天的走势,心态上就会淡定很多。

  总结一句话:震荡市是证券市场有别于牛市的另外一种形态,既然是震荡就要避免追涨的方式进行操作,而应该采取逢低买入的方式,从这个角度来看,下跌后的市场新的机会也在开始不断的酝酿。

  源达投顾:收敛三角形内继续运行 迎来最佳建仓节点

  今日各大指数小幅高开,沪指高开后随即向上直逼60均线,走出反弹走势中的一笔。而后受制于60日均线压制而维持横盘震荡走势。盘面上热点题材板块表演时间有限,显然主力资金方面并没有达成共识,只是小部分资金所为,掀不起什么大风浪。午后沪指创下日内新高点后由于量能不济出现回落,鉴于抛压不重而维持窄幅震荡走势。创业板指略显强势,石墨烯继续领跑题材,次新股也死灰复燃,这都极大的带动市场做多的人气,最终两市双双收红。

  日线级别指标已经进入超卖钝化,预计经过短期底部整固后将展开日线级别反弹。15分钟、30分钟级别指标在低位共振助力反弹。随着反弹延续力度加大后,60分钟级别重新回到上一中枢情况即将实现,大级别继续保持在收敛三角形形态内运行。短线关注5日均线和60日均线的压制。创业板整体走势略强于主板市场,长长的上引线足以彰显多头坚忍不拔,5日均线失而复得。短线关注30日均线和半年线的双重压制。

  周一大盘一扫上周三连阴的阴霾迎来修复性的反弹行情,与创业板携手高开高走,这和市场众多积极做多因子不无关联。首先,就连一向唱空高盛也破天荒的唱多A股,给予市场极大的做多信心。其次,10月A股纳入MASI似乎已经板上钉钉,或将为A股带来上百亿元资金。这在一定程度上也有助于激活市场人气。另外就是节假日期间外围股市并没有延续下跌走势,而是维持低位震荡,周线级别全部收涨,这就意味着短期内风险不大,与此同时,本周四美联储会议加息预期较低,对投资者来说也是雪中送炭。最后,央行连续四天进行28天逆回购操作,实现净投放1700亿,足以彰显央妈维稳资金面的意图明显,这就预示着短期内资金面仍然呈现宽松态势。

  源达收评:

  周一市场迎来了节后首个开门红,显然这是节前超跌所带来的技术性反弹。同时,15分钟、30分钟级别指标在低位共振也在一定程度上助力反弹。另外,市场积极做多因子叠加共振也使得指数迎来修复性的反弹行情。只是受制于上方5日均线和60日均线即将形成合力的压制而维持窄幅震荡而已。鉴于60分钟级别重新回到上一中枢情形即将实现,大级别将继续保持在收敛三角形形态内运行,因此股指也随之迎来最佳建仓节点。再加上成交量再创8月2日以来的地量,预示着阶段底部的到来。操作上建议投资者关注PPP、苹果、军工等概念板块的低吸机会。

  华讯投资:节后反弹仍是中规中矩 压力重重需跨第一道坎

  中秋长假之后,在市场相对偏暖的环境下,指数也迎来四连阴后的小幅反弹。早盘伴随着小幅高开,指数一路向上反弹,但很快在60日均线处遇阻回落。此后到并没有太多的表现,基本维持着压力线下方的反复震荡。盘面上板块上并无太多亮点,整体表现为权重股分化、热点散乱,从萎缩的量能可以看到跟风盘并不踊跃。特别是创业板指反弹遭遇均线系统的多重合压,一番杀跌后的成交量回落到更低的层面。短期小长假的休整并没有带来太多的激情,重创后的市场既要休养生息,也要静待消息明朗后的机会。

  虽然消息面积极声音不少,但之于市场仍然是远水难解近渴。政策方面,9月18日,央行在公开市场开展1500亿元7天期逆回购及1200亿元28天期逆回购,当日净投放为1400亿元。但用于缓解季末、节假日资金压力的资金面出现的一定宽松,对于股市并无意义;市场方面,中登公司最新数据显示,近期A股市场略显平淡下,公募、信托、保险等机构8月份新增A股开户数创出年内新高,但是因市场回暖还是参与打新目前尚不确定。无论是流动性宽裕、开户数创新高还是基金低仓位以待,关键还是要资金用实际行动说话。

  市场之所以不愿表现,资金没有大动作,还与美国加息的结果有着一定的关系。美国联邦储备委员会20至21日将举行货币政策会议。目前联储内部有关通胀风险等问题的分歧依然较大,会议会不会采取加息措施尚无定论。而目前市场波动依然取决于美联储加息前景和风险情绪。从美联储重量级官员的言论来看,美联储不大可能在本周举行的货币政策例会上加息,但可能会重申加息的立场有所增强。从市场机会来说,加息的影响自不必说。即便不加息,对于A股市场也只是起到稳定军心的效果,而非大幅反弹的理由。

  毕竟市场出现反弹,所涉及到的核心逻辑仍然在于市场本身。目前掣肘市场的因素错综复杂,从中期来看,经济下行压力和改革效果有待观望;市场内部的悲观情绪、风险偏好和资金暧昧态度都处于阶段性低潮期,而这些都在短期内难以扭转。在技术层面,经过大幅杀跌后,指数的回归又将从头再来,短期技术指标的修复也非一日之功。今天指数反弹遭遇的是60均线的压力,明天可能又将面临缺口以及短期均线的阻力。今天的反弹仍然属于技术性修复,其力度与量能的配合还是有所欠缺。因此,我们不要因一时反弹而丧失理性的判断。

  在具体操作上,我们不反对短线做多,但前提是要对关键技术点位有相对专业的判断。前期我们说到3000点可以半仓介入,如果你当时做了,今天应该是逢高出货的短线机会。如果明天指数能够站上60日均线,还可以轻仓介入,记住是轻仓!反之,回到3000点继续半仓低吸。投资标的方面,鉴于目前热点的散乱和无序,我们建议在基本面符合政策主线、业绩预增、热门题材的前提下,充分挖掘那些先于大盘充分调整或者大跌时较为抗跌、逆势放量上扬、有明显底部启动迹象的个股逢低介入。

  和信投顾:缩量红阳难改震荡格局

  周一深沪A股市场高开后震荡收阳,但市场总体量能出现萎缩。上海综合终盘报收3026.05点,上涨23.20点;深圳成指终盘报收10557.25点,上涨103.00点;创业板指数收于2165.21.56点,上涨20.66点。深沪市场当日量能方面,两市日成交总和为3456.11亿元,较前一日交易日3749.3亿元减少293.19亿元,呈现量缩反弹特征。

  从上海综指轨迹形态来看,近期出现向下缺口后,实际上市场失守了关键均线支撑60天移动平均线,上周三的下落,更是使得沪综指远离60天线,好在今日的反弹,其再次逼近60天移动平均线。从今日市场板块表现来看,景点及旅游、酒店及餐饮、医药商业、钢铁、白色家电等涨幅处于前5位,分别有1.84%-2.46%的涨幅;从涨幅后五位板块来看,分别为园区开发、机场航运、港口航运、证券和公路铁路运输,市场板块特征为普涨格局。

  短期技术轨迹形态来看,上海综指超短期技术指标日线、60分钟线显示,市场技术指标中的KDJ、w%r等处于低位区域,显示有弱反弹或修复可能,但如果回抽或修复过程中,量能指标依然出现配合有限,市场则可能短期震荡后,面临周K线形态的破位下压。从周K线指标来看,这一形势的演变阶段内不容乐观,如果市场量能依然有限,则在短线回抽无力后,市场可能出现下台阶整理,目前运行轨迹所出现今日市场缩量反弹,需要成交量的进一步配合方能维持。综合来看,由于量能方面近期很难出现大的改观,技术预测为短期为震荡格局概率较大。

  从基本面情况演变来看,目前市场依然体现着风险与机会其存的特征。从央行昨日发布的2016年第三季度城镇储户问卷调查报告中结果来看,居民偏爱的前三位投资方式依次为:基金及理财产品、债券和实业投资,选择这三种投资方式的居民占比分别为31%、16.9%和12.1%。股票投资未能进入前三,显示股票市场不确定性风险的回避。而上市公司业绩增速下落特别是中期净利润的总体同比下降仍需要市场修复;美国加息预期及德银博弈预示证券市场不确定性增加等。从机会角度来看,市场部分行业公司业绩增长且中国PMI指数的有可能回稳等构成支撑背景中品种表现机会。因此震荡中,板块与品种将面临分化的概率加大。

  总体来看,今日的缩量上涨显示市场短期有反弹与修复技术性需要,而周技术指标出现的缺口阴线,显示市场短期内空方依然占据优势。如果市场要呈现维持反弹,则量能需要进一步配合。从时间与技术因素、基本面不确定性因素等综合来看,短期市场反弹很可能出现一波三折的走势,而量能是维持与结束反弹的最重要指标。投资策略上宜总体战略观察量能变化中,适量逢低战术性运作,并始终保持一定的现金比例应对市场因素变化。

  广州万隆:小阳回升难掩两大隐患 明日或现更极端一幕

  午评文章中我们已提到,60日线是午后市场关注的焦点,但是显然主力还未做好反攻这一生命线的准备,午后维持高位震荡的走势。尽管如此,两市仍出现了喜人的普涨局面,各路题材频频亮眼。在大盘企稳三千点后,今日趁势上攻,让不少投资者对市场成功探底后企稳回升,即将展开新一轮反弹行情充满希望。

  从盘面来看,在中小创较强势反弹的带动下,各路热点四面开花,既有受利好消息刺激的核电龙头股中核电建强势拉板;也有股价跌至定增成本价遭到大股东出手拉升的乐视网,以及定增计划实施后,股价持续震荡上攻的杭萧钢构;还有送转潜力巨大的“三高”股金轮股份,自9月初大阳启动后,各路资金频频异动,主力早已提前布局。这充分说明,在连跌后的弱反弹中,具有消息面利好刺激、定增方案实施、年报送转潜力等这几类股最容易受到资金的青睐,率先强势表现。

  不过我们认为,虽然今日盘面不论题材、权重表现均可圈可点,相较上周市场情绪面也大为改观,但触底回升的小阳线依旧难掩两大隐患:第一、成交量,两市今日不足3500亿的成交额,无量的弱反弹的可靠性让人存疑,显然市场做多动能依然不足;第二、热点主线,虽然稀土、核能、次新股均有不同程度拉升,但是热点的迅速切换已表明场内资金逗留意愿不强,不利于反弹的持续性。所以在缩量反弹之下,两市今日普涨的格局或难持续,明日极有可能上演更为极端一幕:即个股开始出现严重分化,同时两市量能继续萎缩。

  最后注意到,阳光保险举牌伊利无异于平地一声惊雷,重新唤醒了市场对险资举牌股的热情。前有万科、廊坊发展疯狂拉升的赚钱效应让不少投资者分享了资本大鳄暴力举牌带来的胜利果实,这一次市场同样报以极大热情期待着阳光保险能搅动大盘一池秋水。而从历史统计规律来看,第一大股东持股比例低于30%,市盈率不超过40,公司现金分红率超过20%,所属行业为银行、地产、消费类行业类个股最容易受到险资青睐。

  盛世创富:市场于3000点支撑 反弹能否延续待观察

  今日股指高开高走,题材概念热度有所回暖,个股呈现普涨态势,但沪指上方受压60日均线,需市场放量化解,目前来看指数调整空间有限。截至收盘,沪指上涨0.77%,报收3026点,深成指上涨0.99%,报收10557点,创业板上涨0.96%,报收2165点。从盘面上看,西安自贸区、核电、酒店、碳纤维、P2P概念、超导等板块涨幅居前。沪股通净流出7亿。

  日K线上证指数收出一根光头光脚的小阳线,成交量萎缩仅仅1332亿元,但明显出现止跌反弹行情,显示出3000点整数关口支撑力不小,后期看,如果成交量能够逐渐放大,短期市场的反弹还有空间。不过上方均线系统的压力当然不容小视,所以,市场反复还是在所难免。我们在中秋节小长假前期就曾预测过,市场将在3000点整数关口的支撑下,构筑一个短期的平台应该是大概率,如今来看,市场正如预期的发展,所以,市场上下两难的格局或将延续一段时间,构筑一个横盘平台值得期待。

  从技术走势看,前期市场维持的上升通道显然已经被暂时跌穿破位了。但行情一破位继续下探却又面临3000点整数关口支撑,故而今日出现技术性反弹行情。不过市场后期能否延续反弹从量能看显然是底气不足,后市建议仍然需要轻指数,重个股为主。

  值得注意的是,本周有9只新股申购,每天都有,所以,在市场不太稳定的当下,打新是不错的选择。同时,美联储加息预期飘忽不定,美股也是来回反复震荡,对A股影响相对有限。不过我们认为,A股市场还是存在自身优势特点的。首先是利好预期一直存在,其中最确定的就是深港通开通在即以及养老金入市预期。不仅如此,相关的经济数据明显体现出止跌企稳的信号,加上市场常常伴随热点题材时间的催化剂作用,市场赚钱效应还是具备快速回升的潜力的。所以,我们对于市场保持碎步上行的走势节奏一直持有充足信心。

  当然,市场在反复震荡期间,选对题材板块相当重要。如今日市场之中的核电核能再度崛起,前期PPP概念的疯狂表现,以及近期市场走热的“易主题材”等均能够阶段性刺激市场投资人气,对抑制股指回落,帮助大盘止跌企稳具有积极作用。我们建议投资者继续关注事件驱动型的短线机会,仓位保持在4成左右为宜,建议采取快进快出游击战术为主。

  中证投资:资金交投活跃度料有限

  今日A股高开高走迎来反弹,市场普涨特征显著,但量能未能有效放大。

  截至收盘,上证综指收报3026.05点,上涨23.20点,涨幅为0.77%;深证成指收报10557.25点,上涨103.01点,涨幅为0.99%。中小板综指收报11626.61点,上涨1.04%;创业板指数收报2165.21点,上涨0.96%;上证B股指数上涨0.25%,收报353.36点;深证B股指数上涨0.59%,收报1184.24点。

  行业方面看,29个中信一级行业指数全线收红,其中家电、餐饮旅游、钢铁、建材、煤炭和机械指数涨幅居前,分别上涨了2.28%、1.95%、1.80%、1.51%、1.45%和1.42%。

  144个概念板块也全线上涨。其中,核能核电、食品安全、建筑节能、宽带提速、在线旅游和燃料电池涨幅居前,全日分别上涨3.71%、2.40%、2.13%、2.00%、1.94%和1.92%。

  外围市场方面,截至北京时间15时,道琼斯工业指数下跌0.49%,纳斯达克指数下跌0.10%,标普500指数下跌0.38%。亚太股市方面,日经225指数上涨0.70%,韩国综合指数上涨0.82%,恒生指数上涨0.90%。

  分析人士指出,今日虽然市场迎来反弹,但沪指未能突破60日均线压制,且量能未能出现有效放大,再加上两周后将再度迎来十一假期,期间资金交投活跃度料有限,投资者不宜过于乐观。

  迅视财经:节后收阳也掩盖不了市场的脆弱

  重要热点:

  美股下跌中继,标普500指数跌幅0.38%,报2139.16点。道琼斯工业平均指数跌幅0.49%,报18123.80点。纳斯达克综合指数跌幅0.10%,报5244.57点。富时泛欧绩优300指数收跌0.79%,报1328.49点,上周累跌2.31%,OMEX 12月黄金期货收跌7.80美元,跌幅0.6%,报1310.20美元/盎司,创6月份以来收盘新低,WTI 10月原油期货收跌0.88美元,跌幅2.00%,报43.03美元/桶。

  统计数据显示,8月份国家队开始减持,其中证金公司减仓了246亿元,比例也随之从7月的1.89%下降至8月的1.70%。

  财新:国务院国资委已于8月最后一个星期通过了宝武重组方案,并于9月初上报国务院。

  美国8月CPI同比增长1.1%,高于1%的预期,核心CPI环比增长0.2%,同比增长2.3%,双双高于预期。强劲数据增加美联储加息预期。

  高盛将中国股市的投资评级提高为“超配(买入)”。理由包括,中国政府的经济刺激措施有可能推动固定资产投资改善,企业业绩正日趋稳定,以及美国不会急于加息等。

  本周共计9只股票进行申购,包括周一的雄帝科技(300546)、周二的优德精密(300549)和常熟银行(601128)、周三的城地股份(603887)、周四的崇达科技和鼎信通讯(603421)、周五的路畅科技(002813)、杭州银行(600926)和来伊份(603777).

  【市场分析】

  中秋节后首个交易日大盘高开高走,不过市场情绪似乎还没有从节日中恢复过来,报收阳线的同时成交额却进一步萎缩,最终沪指收盘上涨0.77%,成交仅1332亿元,两市合计不到3500亿元,创业板指上涨0.96%,盘面上核电概念、酒店餐饮、杭州亚运等概念涨幅居前,证券,机场航运等板块表现较弱。

  外围市场,美国劳工部公布的一份报告引爆全球汇市。美国8月核心CPI同比增幅创下2008年9月以来最高,美元兑一篮子货币触及两周高位96.11,收盘站稳96大关上方,周K线完全吞没前一周实体。非美货币、黄金、原油不同程度败退。路透社对此点评称,美国8月季调后CPI月率好于预期,住房租金以及医疗保健成本的上升抵消了汽油价格的下跌,表明通胀状况维持稳健,美联储年内加息几率增加。

  大盘节后首个交易日乍一看让人满心欢喜,节后首个交易日并没有延续节前的弱势格局,但从量能来看,高开高走的阳线却创下了近期成交量的新低,说明市场观望气氛非常浓厚,在这种情况下虽然沪指出现反弹,但却显得非常摇摇欲坠,目前沪指连续受到60日均线的压制,短期内如果冲击失败,再次击穿3000点形成二次探底的可能性大大增长,而到了这个时候市场便有望迎来阶段性底部,周二沪指压力3005-3030-3050,支撑2970-2935-3905.

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